El Tesoro Público coloca 15.000 millones en un bono sindicado con una demanda superior a 130.000 millones

El Tesoro Público ha emitido 15.000 millones de euros en un nuevo bono sindicado a 10 años con una demanda registrada de 138.000 millones, la mayor recibida en su historia para cualquiera de sus referencias.

Así lo trasladaron desde el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, tras destacar que la gran demanda junto con el elevado número de inversores reflejan el “profundo” acceso del Tesoro a los mercados financieros.

La emisión de 15.000 millones de euros es la mayor de la historia del Tesoro junto con la emisión realizada a 10 años en abril de 2020.

La nueva referencia a 10 años se ha emitido con un cupón del 3,25% y una rentabilidad del 3,259%, inferior al cupón del 3,55% de la última emisión a 10 años realizada en junio de 2023. Con esta transacción, el Tesoro ha completado el 10% de su programa de financiación en los primeros diez días del año, con una emisión de 26.327 millones de euros hasta la fecha.

Asimismo, desde el Ministerio pusieron de manifiesto la elevada confianza de los inversores en la economía española.

Los inversores no residentes han alcanzado una participación del 92,3% en la operación. Destacan el Reino Unido e Irlanda con un 33,4%; Francia e Italia, con un 20,2%; Alemania, Austria y Suiza, con un 9,2%; y los países escandinavos, con un 5,4%. El resto de los inversores europeos han representado el 11,5% de la asignación. Por su parte, Asia ha representado un 7,4%, Oriente Medio un 3,5% y Estados Unidos y Canadá un 1,4%. El peso del resto de inversores ha sido del 0,3%.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 39,8%, seguidas de las tesorerías bancarias, con un 22,4%, los bancos centrales e instituciones oficiales, con un 14,2%, y las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 11,5%. El resto de las empresas de servicios bancarios han participado con un 7,4%, los fondos apalancados con un 3,8%, y otros inversores han representado un 0,9%.

El bono emitido vence el 30 de abril de 2034. BBVA, Banco Santander, Barclays, Crédit Agricole, Deutsche Bank y JPMorgan han actuado como directores de esta emisión.

La operación se ha realizado un día después de conocerse la estrategia de financiación del Tesoro para 2024, que incluye una reducción de la emisión neta para este año de 10.000 millones de euros respecto al cierre de 2023, hasta los 55.000 millones.

Con esta sindicación el Tesoro lleva emitidos 26.327 millones de euros en apenas diez días, el 10% de su programa de financiación para 2024. La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 7,85 años y el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sitúa en 2,1%.